|
По данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), в 2010 г. общее число управляющих компаний составило 441, что сопоставимо с показателями 2008 г. и на 16% меньше, чем в 2009 г. (таблица 6.10). При этом для рынка в целом характерна тенденция роста числа фондов - увеличилось число закрытых фондов (на 70%) и сократилось количество открытых и интервальных фондов (соответственно, на 12% и 10%).
Совокупная стоимость чистых активов фондов (СЧА) на рынке сократилась на 35% в сравнении с докризисным периодом. Наиболее сильное снижение СЧА характерно для открытых и интервальных фондов (на 42%); по закрытым фондам снижение СЧА составило 32%.
Таблица 6.10. Индикаторы рынка ПИФов в РФ, 2008-2010 гг. (по данным на 24 февраля каждого г.)*
|
Показатель
|
2008
|
2009
|
2010
|
Изменение, %
2010/2008 гг.
|
|
Количество работающих УК, шт.
|
446
|
529
|
441
|
-1,1
|
|
Количество действующих ПИФов, шт., в т.ч.
|
921
|
1003
|
1109
|
20,4
|
|
открытых
|
461
|
445
|
405
|
-12,1
|
|
интервальных
|
92
|
94
|
82
|
-10,9
|
|
закрытых
|
368
|
464
|
622
|
69,0
|
|
СЧА действующих ПИФов, млрд. руб., в т.ч.
|
506,41
|
325,91
|
327,50
|
-35,3
|
|
открытых
|
133,41
|
44,86
|
76,91
|
-42,3
|
|
интервальных
|
39,62
|
13,69
|
22,85
|
-42,3
|
|
закрытых
|
333,38
|
267,37
|
227,73
|
-31,7
|
Источник: НЛУ, www.nlu.ru
Открытые ПИФы. На долю 20 крупнейших УК (по активам открытых фондов) приходится 86% активов всех фондов данного типа и 166 фондов (40% от числа открытых фондов). В данную группу УК входит 7 «банковских» УК, которые управляют почти 50% активов всех открытых ПИФов и 68 фондами (16% от числа открытых фондов).
Интервальные ПИФы. Сегмент интервальных фондов является наиболее монополизированным, так как 20 крупнейших УК (по активам интервальных фондов) управляют 95% активов интервальных фондов и 37 фондами (45% от числа фондов данной категории).
Закрытые ПИФы. Уровень концентрации активов среди закрытых фондов немного ниже, чем в сегменте открытых и интервальных, но остается достаточно высоким. На 30 крупнейших УК (по активам закрытых фондов) приходится 80% активов закрытых фондов и 79 фондов (13% от числа фондов данной категории). Банки в данной группе представлены 4 управляющими компаниями - на них приходится 8,23% активов всех закрытых фондов и 13 фондов.
По данным портала Investfunds, на 31.12.2009 г. открытые фонды в целом показали чистый отток средств за год в размере 11,5 млрд. руб., за 3 г. отток составил 17 млрд. руб.
В то же время лидерами по объему привлеченных средств стали «банковские» управляющие компании. УК «Райффайзен Капитал» за 2009 год привлекла более 1,2 млрд. руб., а лидерами по привлечению средств за 3 г. стали 4 «банковские» УК (таблица 6.11) – они привлекли 10,85 млрд. руб.
Таблица 6.11. Объем средств, привлеченных УК в открытые ПИФы за 3 г. (на 31.12.2009 г.)*
|
№
п/п
|
Управляющая компания
|
Привлеченные средства, млрд руб.
|
|
1
|
Альфа Капитал
|
5,13
|
|
2
|
Райффайзен Капитал
|
2,98
|
|
3
|
Газпромбанк — Управление активами
|
1,76
|
|
4
|
ВТБ Управление активами
|
0,98
|
|
5
|
Ингосстрах - Инвестиции
|
0,71
|
|
6
|
Пионер Инвестмент Менеджмент
|
0,65
|
|
7
|
Либра Капитал
|
0,46
|
|
8
|
ОТКРЫТИЕ
|
0,36
|
|
9
|
КИТ Фортис Инвестментс
|
0,31
|
|
10
|
ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management)
|
0,23
|
*Источник: НЛУ, www.nlu.ru
Данные о количестве инвестиционных фондов и управляющих компаний, паи которых обращаются на организованном биржевом рынке, приведены ниже (таблица 6.12).
Таблица 6.12 Организованный биржевой рынок инвестиционных паев (на 26.03.2010 г.)*
|
|
ММВБ
|
РТС
|
|
Количество УК
|
77
|
20
|
|
Количество ПИФ
|
274
|
42
|
*Источник: рассчитано по данным ММВБ и портала Investfunds
Оценка концентрации организованного рынка инвестиционных паев. Рынок инвестиционных паев имеет олигополистическую структуру: на 10 крупнейших участников (по оборотам) приходится 93% торгового оборота паями. В десять крупнейших участников входят 5 банков.
|
