Финансовая библиотека Миркин.ру
Инвестиционные фонды

По данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), в 2010 г. общее число управляющих компаний составило 441, что сопоставимо с показателями 2008 г. и на 16% меньше, чем в 2009 г. (таблица 6.10). При этом для рынка в целом характерна тенденция роста числа фондов - увеличилось число закрытых фондов (на 70%) и сократилось количество открытых и интервальных фондов (соответственно, на 12% и 10%).
Совокупная стоимость чистых активов фондов (СЧА) на рынке сократилась на 35% в сравнении с докризисным периодом. Наиболее сильное снижение СЧА характерно для открытых и интервальных фондов (на 42%); по закрытым фондам снижение СЧА составило 32%.

Таблица 6.10. Индикаторы рынка ПИФов в РФ, 2008-2010 гг. (по данным на 24 февраля каждого г.)*

Показатель

2008

2009

2010

Изменение, %
2010/2008 гг.

Количество работающих УК, шт.

446

529

441

-1,1

Количество действующих ПИФов, шт., в т.ч.

921

1003

1109

20,4

открытых

461

445

405

-12,1

интервальных

92

94

82

-10,9

закрытых

368

464

622

69,0

СЧА действующих ПИФов, млрд. руб., в т.ч.

506,41

325,91

327,50

 

-35,3

открытых

133,41

44,86

76,91

-42,3

интервальных

39,62

13,69

22,85

-42,3

закрытых

333,38

267,37

227,73

-31,7

Источник: НЛУ, www.nlu.ru

Открытые ПИФы. На долю 20 крупнейших УК (по активам открытых фондов) приходится 86% активов всех фондов данного типа и 166 фондов (40% от числа открытых фондов). В данную группу УК входит 7 «банковских» УК, которые управляют почти 50% активов всех открытых ПИФов и 68 фондами (16% от числа открытых фондов).
Интервальные ПИФы. Сегмент интервальных фондов является наиболее монополизированным, так как 20 крупнейших УК (по активам интервальных фондов) управляют 95% активов интервальных фондов и 37 фондами (45% от числа фондов данной категории).
Закрытые ПИФы. Уровень концентрации активов среди закрытых фондов немного ниже, чем в сегменте открытых и интервальных, но остается достаточно высоким. На 30 крупнейших УК (по активам закрытых фондов) приходится 80% активов закрытых фондов и 79 фондов (13% от числа фондов данной категории). Банки в данной группе представлены 4 управляющими компаниями - на них приходится 8,23% активов всех закрытых фондов и 13 фондов.
По данным портала Investfunds, на 31.12.2009 г. открытые фонды в целом показали чистый отток средств за год в размере 11,5 млрд. руб., за 3 г. отток составил 17 млрд. руб.
В то же время лидерами по объему привлеченных средств стали «банковские» управляющие компании. УК «Райффайзен Капитал» за 2009 год привлекла более 1,2 млрд. руб., а лидерами по привлечению средств за 3 г. стали 4 «банковские» УК (таблица 6.11) – они привлекли 10,85 млрд. руб.

Таблица 6.11. Объем средств, привлеченных УК в открытые ПИФы за 3 г. (на 31.12.2009 г.)*


п/п

Управляющая компания

Привлеченные средства, млрд руб.

1

Альфа Капитал

5,13

2

Райффайзен Капитал

2,98

3

Газпромбанк — Управление активами

1,76

4

ВТБ Управление активами

0,98

5

Ингосстрах - Инвестиции

0,71

6

Пионер Инвестмент Менеджмент

0,65

7

Либра Капитал

0,46

8

ОТКРЫТИЕ

0,36

9

КИТ Фортис Инвестментс

0,31

10

ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management)

0,23

*Источник: НЛУ, www.nlu.ru

Данные о количестве инвестиционных фондов и управляющих компаний, паи которых обращаются на организованном биржевом рынке, приведены ниже (таблица 6.12).

Таблица 6.12 Организованный биржевой рынок инвестиционных паев (на 26.03.2010 г.)*

ММВБ

РТС

Количество УК

77

20

Количество ПИФ

274

42

*Источник: рассчитано по данным ММВБ и портала Investfunds

Оценка концентрации организованного рынка инвестиционных паев. Рынок инвестиционных паев имеет олигополистическую структуру: на 10 крупнейших участников (по оборотам) приходится 93% торгового оборота паями. В десять крупнейших участников входят 5 банков.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Скачать книгу

Открытая дверь

Новая книга Я.М.Миркина. Подробнее>>>

Примечание (93)

93 Раздел подготовлен к.э.н. Бахтараевой К.Б.

Комментарии

Миркин.ру - финансовая библиотека.